Finanzas para todos
Plan de educación financiera. CNMV. Banco de España, Eurosistema

Hay un momento para estudiar, trabajar, independizarse, formar
una familia, jubilarse: le ofrecemos guía y herramientas para que maneje
su economía en las distintas etapas de la vida.

Estás en

La mayor ventaja de la juventud: el tiempo

¿Por qué tiene tanta importancia empezar a ahorrar e invertir cuanto antes? Los jóvenes gastan mucho y reciben sueldos ajustados. Pero tienen algo de lo que carecen los más mayores: el tiempo.

 El tiempo es el mejor aliado del inversor. Es algo valiosísimo que no se puede vender ni comprar. Cuando se agota, ya no se puede recuperar.

¿Por qué es el tiempo el mejor aliado del inversor? La razón se esconde en el interés compuesto, es decir, interés generado sobre interés.

Es decir, si usted deposita 1.000 € en una cuenta remunerada que paga el 5%, al cabo de un año tendría los 1.000 € (capital) más 50 € de interés = 1.050 €.

Pero, durante el segundo año, cobrará en concepto de intereses el 5% sobre su capital más otro 5% sobre los intereses ya acumulados. Es decir, 5% de 1.050 € = 52,5 €. El tercer año, cobrará interés sobre el interés sobre el interés (5% de 1.102,50 € = 55,13 €) y así sucesivamente. De acuerdo, 2,5 € más de un año a otro no es mucho, pero veamos otro ejemplo:

Los intereses compuestos y la importancia del factor tiempo

Pilar empieza a ahorrar cuando tiene 22 años e invierte 1.200 € cada año a un 8% de interés anual. A cabo de 10 años, deja de realizar aportaciones porque prefiere disponer del dinero para otras cosas, pero deja todo lo que ya ha invertido acumulando intereses todos los años.

Miguel tiene la misma edad que Pilar, pero no empieza a ahorrar hasta los 32 años porque prefiere disfrutar y gastar el dinero en otras cosas mientras sea joven. A partir de entonces es muy responsable e invierte 1.200 € al año de la misma forma que Pilar, cobrando también un 8% de interés anual. Sigue haciendo esta aportación todos los años, durante 34 años hasta jubilarse.

Edad Aportaciones Pilar Interés Acumulado Aportaciones Miguel Interés Acumulado
22 1.200 96 1.296 0 0 0
23 1.200 200 2.696 0 0 0
24 1.200 312 4.207 0 0 0
25 1.200 433 5.840 0 0 0
26 1.200 563 7.603 0 0 0
27 1.200 704 9.507 0 0 0
28 1.200 857 11.564 0 0 0
29 1.200 1.021 13.785 0 0 0
30 1.200 1.199 16.184 0 0 0
31 1.200 1.391 18.775 0 0 0
32 0 1.502 20.277 1.200 96 1.296
33 0 1.622 21.899 1.200 200 2.696
34 0 1.752 23.651 1.200 312 4.207
35 0 1.892 25.543 1.200 433 5.840
36 0 2.043 27.586 1.200 563 7.603
37 0 2.207 29.793 1.200 704 9.507
38 0 2.383 32.176 1.200 857 11.564
39 0 2.574 34.750 1.200 1.021 13.785
40 0 2.780 37.530 1.200 1.199 16.184
41 0 3.002 40.533 1.200 1.391 18.775
42 0 3.243 43.776 1.200 1.598 21.573
43 0 3.502 47.278 1.200 1.822 24.594
44 0 3.782 51.060 1.200 2.064 27.858
45 0 4.085 55.145 1.200 2.325 31.383
46 0 4.412 59.556 1.200 2.607 35.189
47 0 4.764 64.321 1.200 2.911 30.300
48 0 5.146 69.466 1.200 3.240 43.740
49 0 5.557 75.024 1.200 3.595 48.536
50 0 6.002 81.025 1.200 3.979 53.714
51 0 6.482 87.508 1.200 4.393 59.308
52 0 7.001 94.508 1.200 4.841 65.438
53 0 7.561 102.069 1.200 5.324 71.872
54 0 8.166 110.234 1.200 5.846 78.918
55 0 8.819 119.053 1.200 6.409 86.527
56 0 9.524 128.577 1.200 7.018 94.745
57 0 10.286 138.863 1.200 7.676 103.621
58 0 11.109 149.973 1.200 8.386 113.207
59 0 11.998 161.970 1.200 9.153 123.559
60 0 12.958 174.928 1.200 9.981 134.740
61 0 13.994 188.922 1.200 10.875 146.815
62 0 15.114 204.036 1.200 11.841 159.856
63 0 16.323 220.359 1.200 12.884 173.941
64 0 17.629 237.988 1.200 14.011 189.152
65 0 19.039 257.027 1.200 15.228 205.580
  Total acumulado   257.027 € Total acumulado   205.580 €
  Aportaciones realizadas   (12.000 €) Aportaciones realizadas   (40.800 €)
  Ganancia neta   245.027 € Ganancia neta   164.780 €

Vemos en el cuadro cómo, al llegar a los 65 años, Pilar habrá acumulado un fondo de 257.027 €, con su pequeña aportación de 12.000 € (1.200 € al año X 10 años). Esto significa que habrá cobrado 245.027 € en intereses. Su dinero ha trabajado para ella gracias al factor tiempo.

Miguel, en cambio, habrá sacrificado un total de 40.800 € (1.200 € X 34 años) y al final sólo habrá acumulado 205.580 € (¡51.000 € menos que Pilar!). Por empezar a ahorrar más tarde, ha obtenido mucho menos dinero en intereses. Claro, si Pilar hubiera seguido ahorrando e invirtiendo la misma cantidad hasta los 65 años (o si Miguel hubiera empezado 10 años antes) habría acumulado un fondo de 462.607 € con una aportación total de 52.800 €. Es decir, ¡casi 410.000 € en intereses por ahorrar sólo 100 € al mes!

Se trata de un ejemplo meramente didáctico, y no representa ningún producto financiero en particular. No siempre será posible contar con un tipo de interés fijo durante muchos años.

Es importante fijarse en los últimos cinco años de este cuadro. ¿Ve cómo los intereses y el saldo acumulado aumentan de forma más pronunciada cada año? El crecimiento durante los primeros años va mucho más lento. Debido a los intereses compuestos, son precisamente los últimos años los que realmente hacen que la inversión crezca. La diferencia de un año al final representa casi 20.000 € en el caso de Pilar, incluso cuando ella no invierte un céntimo ese año. Pues bien, por cada año que usted espera para empezar a ahorrar, se está robando un año del final del cuadro.

Le invitamos a hacer simulaciones con la calculadora "¿Cómo crecerán mis ahorros?". Verá que las variables que determinan el valor final de la inversión son: la aportación inicial (capital), las aportaciones mensuales o anuales durante la vida de la inversión, el tipo de interés y el tiempo. El tipo de interés vendrá determinado por el mercado. Se puede aumentar las aportaciones ajustando más el presupuesto y haciendo otros sacrificios. Pero difícilmente podrá compensar la pérdida de los intereses compuestos por disponer de menos años.

Si usted está cobrando un sueldo y viviendo todavía en casa de sus padres tiene una oportunidad de oro. Aproveche esta época de pocos gastos para ahorrar al máximo de sus posibilidades. No se repetirá la ocasión de poder tener dinero disponible y muchos años de intereses compuestos por delante.

El tiempo es el factor que más influye en una inversión a largo plazo. Y está a disposición de ricos y pobres por igual. Pero cuando se va, ni los más adinerados lo pueden recuperar. Hágase un gran favor: ¡no espere más para empezar a ahorrar e invertir!

Finanzas para todos

2010 © Plan de Educación Financiera. CNMV y Banco de España

Technosite Certificación WCAG-WAI AA
Certificación Euracert eAccessibility AA